إدارة المخاطر Risk Management

تتركز إدارَة المَخاطر فِي التداول حول معرفة المخاطر الناتجة عن المضاربة والتحكم فيها. وبالتالي تساعد إدارة المخاطر المتداولين على تحجيم الخسائر من جانب. ومحاربة الجوانب السلبية النفسية الأخرى مثل الطمع والتسرع من جانب أخر.

الخسائر في تداول الفوركس جزء لا مفر منه سواء عند المتداولين المحترفين أو المبتدئين. وسنلقي نظرة على المخاطر التي ينطوي عليها التداول وطريقة إدارتها.

بالإضافة إلى ذلك، تتضمن إدارة مخاطر التداول Risk Management عدة أمور تسمح للمتداولين بحماية حساباتهم من الجوانب السلبية للتداول. فكلما زادت المخاطرة برأس المال زادت معه فرصة خسائر كبيرة. لذلك، فإن إدارة المخاطر ومستوياتها تعمل على تقليل الخسائر وتضخيم الأرباح.

أهم الأوامر المستخدمة في إدارة المخاطر

في الحقيقة، تشمل إدارة المخاطر تحديد الحجم المناسب للصفقة بناءاً على رأس المال. وتحديد وقف الخسائر Stop Loss، وتحديد أمر جني الأرباح Take Profit، والتحكم بالجانب النفسي والسيطرة عليه عند فتح وإغلاق الصفقات. هذه الأمور في إدارة المخاطر هي العامل الرئيسي بنقل المتداول إلى مربع الأرباح.

قبل اتخاذ القرار بتنفيذ صفقة ما وتحديد نقطة الدخول ونوع الصفقة. لا بد لك من تحديد المبلغ الذي ستخاطر به من رأس المال الأصلي. كما يجب تحديد نقطة وقف الخسارة إذا اتخذ السعر مسارًا معاكسًا لاتجاه صفقتك.

فإذا رأيت أن رصيدك قادر على تحمل الخسائر المحتملة، يمكنك وقتها أن تبدأ بدخول الصفقة. كما يحدد بعض المتداولين المخاطرة بحيث لا تتجاوز النسبة التي تتراوح من 1% إلى 3% من رأس المال الأصلي. والأهم من ذلك هو الالتزام الصارم به.

بالإضافة إلى ذلك، لا يمكن اعتبار أمر وقف الخسائر Stop Loss ضمانة كاملة في إدارة المخاطر. إذ من الممكن أن تؤدي فجوات السعر إلى عدم تنفيذ أمر وقف الخسارة في مكانه المحدد. حيث أن الفجوات السعرية تحدث عند تحرك السوق بشكل مفاجئ وسريع خلال فترة زمنية قصيرة. وبالغالب تظهر الفجوات السعرية عائقًا في إدارة المخاطر عند صدور أخبار قوية تؤثر على السوق أو عند انتهاء عقد أداة مالية وفتح عقد جديد.

تحديد نسبة المخاطرة إلى العائد

في الواقع، إن من الأمور الأساسية والهامة تحديد نسبة المخاطرة إلى العائد، وتعني مقدار الخسارة القادر على تحملها مقابل تحقيق الربح المتوقع وتختلف هذه النسبة بحسب المتداولين وتوزع على الشكل الآتي:

• 1/2 وتعني أن الهدف المتوقع من الصفقة (Take Profit) أكبر من الخسائر المتوقعة بمرتين. بمعنى آخر إذا تم تحديد وقف الخسارة عند 50 نقطة، عندها يكون مستوى جني الأرباح 100 نقطة.
• 1/3 وتعني أن الهدف المتوقع من الصفقة (Take Profit) أكبر من الخسائر المتوقعة بثلاث مرات. بمعنى آخر، إذا تم تحديد وقف الخسارة عند 50 نقطة عندها يكون مستوى جني الأرباح 150 نقطة.
• 1/4 وتعني أن الهدف المتوقع من الصفقة (Take Profit) أكبر من الخسائر المتوقعة بأربع مرات. بمعنى آخر، إذا تم تحديد وقف الخسارة عند 50 نقطة، عندها يكون مستوى جني الأرباح 200 نقطة.

مثال 1 على تطبيق إدارة المخاطر

لنفرض دخول صفقة شراء حجمها 1 لوت على زوج دولار/كندي وسعر (ASK Price) عند دخول الصفقة USD/CAD = 1,3187. فنحن نعلم في هذه الحالة يكون سعر النقطة الواحدة 10 دولار.

وبما أن الصفقة نوعها شراء، فإن الأرباح تتحقق بارتفاع السعر. وبالعكس بانخفاض السعر سوف تخسر الصفقة. لذلك وجب على المتداول تحديد نقطة خروج وإغلاق الصفقة بحال ارتفاع السعر وتحقيق أرباح. وأيضا إغلاق الصفقة بحالة انعكاس السوق وانخفاض السعر على خسارة لا تؤثر على رصيد الحساب.
وهنا يأتي دور أمر جني الأرباح (Take Profit) وأمر إيقاف الخسارة (Stop Loss).

بفرض أن الحساب يحتمل خسارة 100 دولار أمريكي دون أن يتأثر بشكل كبير. في هذه الحالة إن 100 دولار تساوي 10 نقاط لذلك يكون أمر إيقاف الخسارة أقل من سعر البيع (Bid Price) بمقدار 10 نقاط وعليه يصبح:

• Stop Loss= 1,3174

أما بالنسبة لكمية الربح المتوقع  فهي أكبر من الخسارة بمرتين. ونحن فرضنا الخسارة المتوقعة 100 دولار وعليه يكون الربح المتوقع 200 دولار وهي تساوي 20 نقطة. لذلك يكون أمر جني الأرباح أكثر من سعر (Bid Price) بمقدار 20 نقطة. وعليه يكون:

• Take Profit = 1,3204. ونلاحظ في هذا المثال استخدمنا إدارة المخاطر بنسبة 1/2.

وهنا إذا ارتفع السعر بمقدار 20 نقطة ووصل لمستوى                Take Profit = 1,3204، فإن الصفقة سوف تغلق بشكل تلقائي على ربح 200 دولار. أما إذا انخفض السعر بمقدار 10 نقاط ووصل لمستوى Stop Loss=1,3174 فإن الصفقة تغلق بشكل تلقائي على خسارة 100 دولار. بهذا الشكل يتم حماية الحساب من خسائر كبيرة على اعتبار أن سوق الفوركس يشهد تقلبات سعرية بشكل مستمر.

مثال 2

لنفترض دخول صفقة بيع حجمها 0.50 لوت على زوج دولار فرنك سويسري وسعر (Bid Price) عند دخول الصفقة USDCHF=0,8555.

نحن نعلم في هذه الحالة يكون سعر النقطة الواحدة 5 دولار. وبما أن الصفقة نوعها بيع فإن الأرباح تتحقق بانخفاض السعر. وبالعكس بارتفاع السعر سوف تخسر الصفقة. لذلك وجب على المتداول تحديد نقطة خروج وإغلاق الصفقة بحال انخفاض السعر وتحقيق أرباح. وأيضًا إغلاق الصفقة بحالة انعكاس السوق وارتفاع السعر على خسارة لا تؤثر على رصيد الحساب. وهنا يأتي دور أمر جني الأرباح (Take Profit) وأمر إيقاف الخسارة (Stop Loss).

بفرض أن الحساب يحتمل خسارة 100 دولار دون أن يتأثر بشكل كبير، بهذه الحالة ستكون 100 دولار تساوي 20 نقطة. لذلك يكون أمر إيقاف الخسارة أعلى من سعر الشراء (ASK Price) بمقدار 20 نقطة وعليه يصبح:

• Stop Loss=0,8577

أما بالنسبة لكمية الربح المتوقع فهي أكثر من الخسارة بمرتين. ونحن فرضنا الخسارة المتوقعة 100 دولار وعليه يكون الربح المتوقع 200 دولار وهي تساوي 40 نقطة. لذلك يكون أمر جني الأرباح أقل من سعر الشراء (ASK Price) بمقدار 40 نقطة وعليه:

• Take Profit = 0,8517 ونلاحظ في هذا المثال استخدمنا إدارة المخاطر 1/2.

وهنا إذا انخفض السعر بمقدار 40 نقطة ووصل لمستوى Take Profit = 0,8517 فإن الصفقة سوف تغلق بشكل تلقائي على ربح 200 دولار، أما إذا ارتفع السعر بمقدار 20 نقطة ووصل لمستوى Stop Loss=0,8577 فإن الصفقة تغلق بشكل تلقائي على خسارة 100 دولار.